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五金工具原料2020年消费增长分析与2021年消费预测

　

　　 2020年，在国家积极的财政政策和稳健的货币政策等一系列促投资、稳增长政策作用下，“两新一重”领域建设发力，基建和房地产等投资保持较快增长，同时，机电产品出口快速增长拉动钢材间接出口增加，带动我国建筑、机械、能源等行业钢材消费量保持良好增长态势，拉动钢材整体消费量较快增长。预计2020年我国钢材消费量达到9.81亿吨，同比增长9.6%，增加8600万吨。

　　 从增长领域看，建筑行业是我国钢材消费量创历史新高的主要推动力，预计2020年建筑行业钢材消费量达5.74亿吨，拉动钢材消费同比增加6800万吨，增速高达13.4%；机械和能源行业钢材消费量保持增长，预计2020年钢材消费量分别达1.58亿吨和0.38亿吨，同比分别增长2.1%和4.2%。

　　 从增长区域看，东部地区的钢材消费增长量相对较大，尤其是江苏、浙江、山东等钢材消费大省的GDP增速高于全国平均水平。其中，江苏省2020年前3个季度GDP增速达到2.5%，是东部地区GDP增长最快的省份；2020年1月~11月份，浙江、山东、广东等省份固定资产投资增速高于全国平均水平，分别达到5.2%、3.4%和6.8%。东部地区传统钢材消费大省经济增长拉动了钢材消费，是钢材消费量增长的主要地区。西部地区在GDP和固定资产投资快速增长的带动下，是我国钢材消费量增长速度最快的地区。

　　 从增长品种看，得益于建筑行业和机械行业增长拉动，钢筋、中厚宽钢带、热轧薄板带、冷轧薄板带和线材增量均超过1000万吨，同比分别增长2122万吨、2017万吨、1140万吨、1085万吨和1051万吨，增速分别为6.7%、15.5%、14.4%、12.9%和7.5%。

　　 从消费强度看，以GDP和固定资产投资现价计算，GDP和固定资产投资钢材消费强度均在反弹。万元GDP钢材消费量在2017年达到88千克的低点后开始反弹，预计2020年为97千克，同比增长7.8%。万元固定资产投资钢材消费量在2016年降至111千克的低点后开始反弹，预计2020年为171千克，同比增长6.9%。

　　 2021年，随着经济和社会活动逐步恢复至正常水平，围绕加快构建双循环新发展格局，国家将进一步实施扩大内需战略，以及更高水平对外开放等，基建、房地产投资将保持较快增长，带动固定资产投资增速整体回升。同时，消费对经济增长贡献将明显提高，其中新投资、新消费将成为经济稳增长的重要力量。在建筑、机械、汽车、五金制品等下游行业的拉动下，钢材需求量将小幅增长，预计2021年我国钢材需求量为9.91亿吨，同比增长1.0%。

　　 客观看待钢材消费的快速增长

　　 2020年，我国钢材消费量在全球需求下滑的背景下实现逆势增长，既反映了党中央正确应对疫情危机，统筹推进疫情防控和经济社会发展取得的成效，也反映了我国钢铁行业供给侧结构性改革成效显著，产业综合竞争力大幅提升，抵御风险能力显著增强。但与此同时，也要清醒看到2020年钢材消费增长是“非常规性”的，与2009年投资拉动下的钢材消费高增长十分相似，要冷静看待当前钢材消费高增长可能会给钢铁行业高质量发展带来的影响。

　　 一是可能导致钢铁行业投资过热。2020年，在经济快速恢复驱动下，钢铁行业投资的积极性保持高涨。根据国家统计局数据，2020年1月~11月份，黑色金属冶炼及压延加工业投资累计增长25.4%，较制造业投资增速高出28.9个百分点，一直处于工业行业领先地位。但需要看到，虽然当前我国钢铁需求旺盛，但总体上供应强于需求、生产强于消费的态势仍在，短期钢材消费预期的增强或将进一步带动行业投资冲动，极有可能造成新一阶段的投资浪费，重演钢铁行业去产能、淘汰落后产能带来的大量资产损失。“十一五”至“十三五”期间去产能近5亿吨（含“地条钢”），初步估算造成直接资产损失约为1.5万亿元，与钢铁相关的服务行业等大量间接资产损失难以计数。

　　 二是可能导致新一轮供需失衡。2020年是非常态的一年，钢铁行业粗钢和钢材产量均有较大幅度增长，钢材消费量已经连续4年同比增长超过8%。但从中长期来看，钢材消费高速增长是不可持续的。未来几年，随着我国经济由高速增长阶段向高质量发展阶段转换，特别是在“碳达峰”和降碳的要求下，经济增长过度依赖投资的局面将发生改变，固定资产投资将保持在相对低速，消费拉动经济增长的作用逐步显现，第三产业和战略性新兴产业占比不断提升，钢材消费强度将进一步下降，钢铁生产消费总体处于缓慢下降趋势，行业将进入减量发展阶段。在钢铁生产效率不断提升带来供给能力提高的情况下，极有可能引发行业新一轮的供需失衡。

　　 三是可能导致实现碳减排目标的难度增大。2020年12月18日，中央经济工作会议将做好“碳达峰”“碳中和”工作定为2021年八大重点任务之一。钢铁行业占全国碳排放总量的15%左右，是制造业31个门类中碳排放量最大的行业，也是落实碳减排目标任务的重中之重，任务具有紧迫性和艰巨性。从近期生态环境部、工信部等部门发布的政策信息动向看，2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”目标将对钢铁行业产生实实在在的硬约束。以现阶段钢铁行业节能低碳发展水平，钢材消费快速增长将导致粗钢产量增长，势必带来行业能源消耗和碳排放总量的持续增加，不利于“碳达峰”目标的实现。

　　 四是可能导致资源保障难度加大。2015年以来，我国铁矿石对外依存度连续6年超过80%，进口量连续5年保持在10亿吨以上，2020年铁矿石进口量高达11.7亿吨。2020年，在国内钢材市场旺盛需求的拉动下，12月份铁矿石价格一度高达171.9美元/吨，较年初的93.2美元/吨上涨了84.5%，创近8年来新高，特别是在12月上旬的短短20天时间里上涨了40美元/吨，占全年涨幅的50%。铁矿石价格上涨速度之快、幅度之大，已偏离供需基本面，严重影响到钢铁企业的正常生产经营，再次凸显了我国钢铁原料供应链的脆弱和不稳定，威胁行业稳定安全发展。钢材需求大幅增长拉动粗钢产量快速增长，可能会导致铁矿资源保障难度进一步加大。

　　 科学应对钢材消费的非常规性快速增长

　　 科学应对钢材消费的非常规性快速增长，需要有历史唯物主义思维和战略性、系统性的眼光。全行业应深刻把握新发展阶段、新发展格局的新特点和新要求，统筹疫情危机应对与高质量发展战略，深化供给侧结构性改革，注重需求侧管理，着力解决铁矿资源等行业痛点问题，提前谋划布局低碳发展等，上下游共同发力推动钢铁基础材料升级和高质量应用，形成更高水平的供需动态平衡。